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14只基金收益率超200% 5年做到了收益率200%以上
来源:凤凰财经网 发布时间:2019-04-29 16:20 责任编辑:文艳

  上周,行情不太好,连着跌了好几天。一些小伙伴就跑来问笔者,自己买的基金要不要卖。其实呢,笔者不是很建议大家去猜市场短期走势。因为猜来猜去,最后往往是捡起芝麻丢了西瓜,苦不堪言。今天笔者跟大家分享3只大牛基金,看看它们怎么应对过去5年的巨幅过山车行情……

  5年赚了200%多!

  这几天,股市行情有些不太好。

  比如上证综指、沪深300,目前普遍跌近200点,一些刚入坑做基金定投的小伙伴们就有些慌,跑来问笔者,自己的基金要不要卖~

  这些话题,笔者之前专门分析过呢。感兴趣的小伙伴可以重温一下,《基金定投赚了30%!要止盈吗?》

  那些笑到最后的人,往往是买了就不怎么管的!

  前几天,笔者这篇分析《这只基金,跑赢沪深300指数10倍!》,让一些小伙伴直呼过瘾,让笔者多写点。

  那好呗,笔者跟大伙儿再分享一些穿越牛熊的优质基金,大伙儿一起瞅瞅,也看看它们如何应对牛熊的。

  过去几年的行情,大家都有目共睹,怎一个过山车了得!2015年股灾、几次千股跌停、最惨2018……

  但一些优质基金,虽然市场剧烈震荡,它们却创造出收益率奇迹。截至4月18日,自2014年以来有14只基金收益率超200%,5年做到了收益率200%以上。

  其中,交银优势行业、汇添富消费行业,两只基金收益率均超250%,为2014年以来收益榜的冠、亚军。排在第三位的兴全轻资产,收益率248.53%。

  笔者也挺感慨的,过去5年行情那么巨幅动荡,这些基金却像开了挂一样5年收益率200%以上,真吓人!

  盘点3只大牛基金~

  这些大牛基金,是靠什么穿越牛熊的呢?笔者从名单中挑了前3家,和大伙儿分析分析。

  第一,交银优势行业。

  从净值走势来看,最近5个年度,交银优势行业仅有2018年出现过大幅回撤,其它时候都在不断创新高!

  交银优势行业成立于2009年1月,基金经理张迎军。张迎军管理期间,交银优势行业业绩平平淡淡,基金份额持续下降,从45亿下降到5亿。

  后来是2015年大牛,交银优势行业净值暴涨150%。也不知道那“抖机灵”的40亿份投资者,有啥感想。

  然后2015年股灾发生,张迎军出走。

  年轻的85后何帅走马上任,何帅自2015年7月担任交银优势行业基金经理以来,年化收益20%以上,基金收益率一路震荡走高。

  更厉害的是,交银优势不仅能赚钱,还能守住赚来的钱。何帅对回撤控制十分到位,即使是2016年初熔断和去年的单边暴跌,其最大回撤也只是在20%左右。

  与出色回撤控制能力不符的是,何帅交易风格比较激进。2015和2016年,交银优势行业的换手率超过600%,2017年换手率仍然处于较高位置,超过500%。

  这是因为何帅一向坚持“自下而上”选股模式,平时不怎么理会市场情绪。一旦某些公司对应的隐含回报率性价比不高,何帅就会换成更好股票。

  所以他虽然不做组合上的平衡,但通过这种自下而上个股选择的性价比思维,很好控制了组合的回撤,这也是基金换手率较高的原因。

  何帅对市场风格的变化非常敏感,高换手率的交易风格让其可以抓住一次又一次的机会,无论是2017年的蓝筹牛、2018年上半年的消费牛还是今年初的乱涨牛,都获得了不错的收益。

  因为出色的业绩表现,基金规模出现飙涨,大概从5亿飙涨到了现在30亿,规模涨了近6倍。

  从10大重仓股来看,何帅持股的企业大部分集中在医药、科技、TMT等,基金风格为成长型,偏爱科技股和服务业,部分重仓股持有期较长。

  股票仓位的话,交银优势行业一贯保持在65%到75%之间,其余仓位配置银行存款或买入返售金融资产。

  第二,汇添富消费行业。

  这两年,“消费”这个字眼红遍全国。在拉动我国经济“三驾马车”中,消费也正起着越来越重要的作用。

  在投资上,消费股也被认为是最有可能穿越牛熊周期,并取得长期稳定收益的理想“赛道”。而消费领域,汇添富消费行业混合是一大亮点。

  近5年,汇添富消费行业收益率255.46%。

  基金经理胡昕炜,2011年7月加入汇添富基金,长期从事食品饮料、农业、轻工制造等消费行业研究工作。

  消费品领域的丰富研究经验,让胡昕炜对消费行业演变和商业模式有着深刻的理解。胡昕炜是个球迷,看球时候爱喝啤酒,这些让他不断从日常生活中思考消费。

  “上大学时,喝的是2元一瓶的燕京啤酒。随着民众消费能力的提升和行业产品结构的升级,如今消费者对产品多元化的追求越来越明显,现在去普通饭店看看,稍微好一点的啤酒均价都在10元以上”。

  在基金十大重仓股上,汇添富消费行业重仓在贵州茅台、格力电器、五粮液等大牛股上,消费“扛把子”。

  茅台大牛,其实是从两三年前就开始涨了。汇添富这只基金,是什么时候买贵州茅台的?不会突击买吧?

  笔者往前不停的查基金持仓,还好呀,很早前买的。然后到2016年多一点的时候,茅台仓位从5%提高到9%,最后到10%,完美吃到茅台大牛。

  其它伊利股份、上海机场、口子窖、中国平安,也都牌子挺大的,也基本都是属于吃吃喝喝的消费行业。

  当然平安不能算,保险不能吃,哈哈。对于消费主题,笔者整理了4个小点,你就懂消费了。

  (1)我国人均GDP约8000美金。已进入消费服务业快速增长的工业化后期,从国际经验看,中国消费主题将全面开启爆发阶段。

  (2)第二,80后、90后人群进入到消费高峰期,这两代人的消费意愿,要显著强于60、70后。

  (3)电商的快速崛起,让消费更快捷、更方便、产品琳琅满目;三四线城市的消费潜力也在激发。

  你们要是常看一些小视频,比如各种外国人来中国旅游见闻,就对中国很有信心了,别对自己国家没信心!要笔者说,中国经济很不错了呢!别不自信。

  (4)政策发力,例如个税起征点提高等。

  第三,兴全轻资产。

  一直以来,兴全基金都不怎么发新产品。但每出一个,名字一般会比较“霸气”,比如这次的兴全轻资产。

  兴全轻资产的基金经理董理,很有名的明星基金经理。北大数学系毕业,对数字极其敏感。

  董理一路从研究员到基金经理,将天蝎男的理性和数学的精髓融入到投资当中,以严谨、稳健为投资纪律。在他看来,只要精选的个股不出现黑天鹅,那么波动事实上主要来自于行业而非个股。

  因此,风控的首要在于行业均衡。

  在操作上,董理的前十大重仓股占比通常较高,达到60-70%,但会分散在4~5个相关性较低的行业。

  比如今年一季报,保险行业是绝对重仓,中国平安和中国太保合计持仓19%,零售、地产也有行业配置。

  不过白酒没有配,有点可惜了,因为白酒是一个比较好的轻资产赛道。

  最后,董理不忘强调安全边际的重要性。

  投资时尝试给每只股票做定价,计算标的价值底线,以及市场不理性的时候可以给它多高的定价。只有风险收益比具有一定吸引力的时候,董理才会选择参与。

  但今天,笔者想换个角度讲兴全轻资产,其它角度解读太多了。一听这名字,你就感觉这基金懂“门道”。

  笔者今天“班门弄斧”,解读解读什么是轻资产,什么又重资产?这对应着两种商业模式。就作为一门生意来讲,轻资产是相对较好的生意。

  因为重资产的行业,有大量的机械、设备、厂房、库存,对应产品就体积庞大,运费少不了,技术更新太快,每年不停计提折旧。

  这些都意味着公司不赚钱,或者赚的钱又都投进机器、厂房,天生就不利于股东,不好直接变现拿走。

  相比而言,像保险、金融、软件、食品、白酒,都是体积小、价值高。最典型的是白酒,就是水和乙醇,一瓶卖多少?粮食加水,最便宜的原材料。

  茅台是上千、五粮液是七八百、普通白酒一百多,赚的就是品牌钱,利润可以提取走。

  有啥技术更新吗?至少笔者没看到啥技术更新啊。也没啥库存,反而是酒越老卖价越高。

  你再看钢铁,一吨才卖多少钱?前几年,一吨钢铁净利跑不过卖白菜的!有的行业,天生就是不赚钱。

  轻资产比重资产,天生就是个好赛道。

  买了就删,不闻不问!

  看完3只大牛基金,不晓得大家有啥感想?

  过去5年里,行情大起大落,大牛、崩盘、3次千股跌停、白马牛、最惨2018,行情可谓巨幅震荡。

  很少人能守住心,就想着“抖机灵”,但往往是摇摆中失去了方向。但这些基金,没有一只是猜市场走势的,一直都是坚持投资。

  首先,没有一位基金经理说,我猜股市要大跌我不投了;也没有一位说股市要大牛,我all in,加杠杆进。

  其次是选一个好赛道,比如汇添富消费、比如兴全轻资产。交银优势行业,名字看其实也重视“行业”。

  未来股市会如何?笔者也不知道呢。

  如何应对心性波动呢?笔者其实之前也写过几次,如果你像笔者一样:钱没有其它更好的去处;也相信真正的牛市还在后面;手里的筹码又实在便宜。

  那就耐心的持有呗。市场本身是很无常的,今天打鸡血、明天又萎靡,不停地折腾自己,越折腾越穷。

  如果你有耐心做长线投资,最好的办法就是——

  忽略掉这些纷纷扰扰,看大趋势而动。大趋势就是:经济在向好,韭菜们还没疯,后市还可以继续期待。

  当然,也有人说:我赚了20%、40%,一空闲就想看行情,往下一跌就心惊胆战。

  那你可以适当减点仓位,当然可以卖掉~

  投资就是为了赚钱,钱赚到位了,当然就可以套现,去快乐潇洒。A股一赚二平七亏损是常态,你在大A赚到钱了,就是大赢家。

  其它人就继续坚持定投呀!别轻言下车。要笔者说,眼不见心不烦,买了就删,看那行情作甚。